a pénzügyi részleg felelős az összefoglaló monetáris információk biztosításáért. Általánosságban elmondható, hogy minden üzleti terv más-más módszerrel és más-más követelmények szerint írható. Formátumuk nagymértékben függ a projekt céljaitól, hatókörétől és főbb jellemzőitől. Ugyanezek a különbségek jelen lehetnek az ilyen tervek pénzügyi szakaszaiban, azonban a fejezet megírásának folyamata általában több fő szakaszra bontható, nevezetesen:

1. elszámolási szabványok;
2. Általános termelési költségek;
3. Áruk vagy szolgáltatások költségbecslése és költségének kiszámítása;
4. Jelentés a főbb pénzügyi folyamatokról;
5. Nyereség- és veszteségjelentés;
6. A projekt becsült pénzügyi egyenlege;
7. A főbb pénzügyi mutatók elemzése;
8. A finanszírozás módjának (módszereinek) leírása.

Üzleti terv pénzügyi terv szerkezete

1. Számítási szabványok

Ebben a bekezdésben a következő pontokat kell meghatározni és leírni:

• Az üzleti tervben feltüntetett árak (állandó, aktuális, adóval vagy anélkül);
• Az adózás rendje, az adó összege, megfizetésének időpontja;
• Az üzleti tervben szereplő feltételek (tervezési horizont). Általában ez az időszak körülbelül három év: az első évet részletesebben ismertetjük, havi időszakokra osztva, míg a következő éveket negyedévekre osztjuk.
• Az aktuális infláció jelzése, az elmúlt évek inflációs adatai. Ezt a tényezőt figyelembe véve a fogyóeszközök, nyersanyagok stb. - mindent, amit a leírt projekt megvalósításához meg kell vásárolni.

2. Általános előállítási költségek.

A bérekre vonatkozó adatok korrelálnak a szervezeti és termelési tervekben korábban bemutatott információkkal.

A változó, helyzetfüggő költségek a termelés, az áruk, a szolgáltatások jellemzőitől függenek. Itt különféle tényezőket lehet figyelembe venni, például a szezonalitást. A változó költségek helyes számítása csak az áruk vagy szolgáltatások kibocsátásának volumenének és az értékesítés hozzávetőleges szintjének elemzésével végezhető el.

A fix, ismétlődő költségek egyetlen változótól – az időtől – függnek. Ezek a költségek magukban foglalják az üzletvezetést, marketinget, létesítmény-karbantartást, berendezések karbantartását stb.

3. Költségbecslés és az áruk vagy szolgáltatások költségének kiszámítása

A költségbecslés (beruházási költségek) valójában azoknak a kiadásoknak a listája, amelyeket az üzleti tervben felvázolt projekt megvalósítása érdekében felmerülni kell. Ezt a tételt a lehető legrészletesebben kell ismertetni, mivel ez lehetővé teszi a befektetések pénzügyi életképességének és hatékonyságának meghatározását.

Ha egy üzleti projekt bizonyos termékek gyártásával jár, akkor annak szervezésének és megvalósításának költségeit induló forgótőke segítségével kell fedezni, amely szintén a beruházási költségek részét képezi.

Az ilyen alapok forrásai lehetnek befektetések és például hitelalapok.

Az előállítási költséget a költségekre, fizetésekre, általános költségekre stb. vonatkozó információk alapján számítják ki. Figyelembe kell vennie a teljes termelési mennyiséget és az értékesítési szinteket is egy adott időszakra (például egy hónapra vagy egy évre).

4. Jelentés a főbb pénzügyi folyamatokról

Ez a tétel tartalmazza az összes cash flow leírását. Ez a jelentés kétségtelenül a pénzügyi terv egyik fő része, mivel azt hivatott bemutatni, hogy a projekt a tevékenységének bármely szakaszában pénzügyileg biztos lesz, és a projekt során nem lesz pénzhiány.

5. Eredménykimutatás

Ebben a bekezdésben el kell végezni a vállalkozás tevékenységének pénzügyi értékelését, bemutatva bevételeit, kiadásait, nyereségét és veszteségét.

6. A projekt pénzügyi mérlege

Ennek a szakasznak a megírásához egyenleg-előrejelzést kell készíteni az összes korábbi számítás vagy meglévő beszámoló alapján (ha a vállalkozás már működik). Ez az előrejelzés hónapokra, az első évre, a következő évek negyedéveire és a működés harmadik évére is fel van osztva.

7. A projekt pénzügyi mutatóinak elemzése

A mérleg elkészítése után elemezheti a fő pénzügyi mutatókat. Az ilyen elemzést a terv megvalósításának teljes időtartamára készítik, majd összegzik a projekt pénzügyi jellemzőit: fenntarthatósága, fizetőképessége, jövedelmezősége, megtérülési ideje, a projekt jelenértéke.

9. Finanszírozási módok leírása

Ebben a bekezdésben le kell írni, hogy a projekt milyen forrásokból valósul meg. A finanszírozásnak többféle típusa létezik, nevezetesen a tőke, a lízing és az adósság. A szponzor lehet az állam támogatás vagy hitel formájában, illetve magánbefektető, ezt az üzleti terv pénzügyi rovatában fel kell tüntetni.

Ugyanebben a bekezdésben le kell írni a kölcsönfelvétel és a felvett pénz visszafizetésének folyamatát, megjelölve a forrásokat, az összegeket, a kamatokat és az adósságtörlesztési ütemtervet.

Hangsúlyozni kell, hogy a pénzügyi terv az üzleti terv legfontosabb és legösszetettebb része. Minden elkövetett hiba a finanszírozás megtagadását vonhatja maga után, ami azt jelenti, hogy jobb, ha az összeállítást egy hozzáértő személyre bízza. Ha azonban a projektje egyszerű, és nem foglalja magában például nagy tételek gyártását és további értékesítését, akkor saját maga is összeállíthatja.

Megvizsgálja a vállalkozások, cégek, szervezetek tevékenységének pénzügyi támogatásának és a rendelkezésre álló pénzügyi források leghatékonyabb felhasználásának kérdését az aktuális pénzügyi információk értékelése, valamint az áruk és szolgáltatások piacokon történő értékesítésének előrejelzése alapján a következő időszakokban .

A pénzügyi terv a következő előrejelzési pénzügyi dokumentumok formájában készül:

• pénzügyi eredmények előrejelzése;
• cash flow előrejelzése;
• a vállalkozás előrejelzési egyenlege.

Az előrejelzési időszak általában 3-5 évet ölel fel. Tekintsük a tervezési sorrendet ugyanazon a példán egy olyan vállalkozásnál, amely már dolgozott az élelmiszergyártás területén, és az előrejelzési időszakban új típusú terméket kíván kiadni. Érdekelt, hogy az új termelési programot figyelembe véve hogyan alakulnak a tevékenységek eredményei a jövőben.

Pénzügyi eredmények előrejelzése

A pénzügyi eredmények előrejelzésének célja a vállalkozás tevékenységének jövedelmezőségi kilátásainak bemutatása (1. táblázat). A befektetőket az elkövetkező időszakban különösen érdekelni fogja a jövedelmezőség szintje, hiszen láthatják, mekkora részesedést kapnak a vállalkozások a nyereségből.

1., 2. év stb. az üzleti terv kidolgozását követő évvel (bázisév) kezdődő előrejelzési időszak évei.

Az előrejelzés összeállításának kiindulópontja az értékesítés volumenének fizikai és értékbeli tervezése. Ebben az esetben a számításokat minden terméktípusra elvégezzük, majd a táblázatban bemutatott eredményben összegezzük. 1 (1. sor).

A nettó árbevételből levonva megkapjuk a bruttó nyereséget. A költségmutatókat a szóban forgó üzleti terv „Termelési terv” részében már kiszámolták.

1. táblázat Pénzügyi eredmények előrejelzése, ezer rubel

A működési költségek magukban foglalják egy új típusú termék kifejlesztésének költségeit, a marketingkutatást, az adminisztrációs költségeket és a marketing költségeket.

A „Mérleg szerinti eredmény” mutatót (6. sor) úgy kapjuk meg, hogy a bruttó eredményből levonjuk a működési költségeket és a fizetett kamat összegét.

Példánkban a nyereségből származó adók jelentősek - a könyv szerinti nyereség 50%-a mínusz a múltbeli veszteségek (negatív nyereség) összege. A veszteségátvitelt úgy határozzák meg, hogy a tavalyi eredménytartalékot (ha negatív) hozzáadják a tárgyévi nettó eredményhez.

A mérleg szerinti eredmény (6. sor) és a befizetett társasági adó megfelelő összege (7. sor) különbözete adja a nettó eredmény mutatót (8. sor).

Ez a mutató a nettó árbevétel és az eladott áruk bekerülési értékének mutatóival együtt alapvető fontosságú a pénzügyi helyzet lehetséges változásainak öt év alatti dinamikájának további elemzéséhez.

Az ilyen számítások általában többváltozósak a várható értékesítési volumentől, áraktól, termelési költségektől függően (optimista előrejelzés, pesszimista előrejelzés, átlagos előrejelzés).

Cash flow tervezés

Ez a prognózis nem a bevételeket és kiadásokat tükrözi, hanem a pénzeszközök tényleges beérkezését és átutalását (2. táblázat). Éppen ezért a cash flow előrejelzés végső száma a vállalat pénzforgalmának egyenlegét tükrözi. A pénzügyi eredmények előrejelzése számos kiigazítással cash flow előrejelzéssé alakítható.

A pénzügyi eredmények előrejelzésében az értékesítésből származó bevétel, a nettó nyereség becsült értéke látható. Ezzel szemben a cash flow az árbevétel tényleges bevételét tükrözi. A ténylegesről a számított mutatókra való áttéréshez figyelembe kell venni az értékesítési kifizetések beérkezésének várható időpontját.

Ha a pénzügyi eredmények előrejelzése tükrözi az adott időszakban felmerült költségeket, akkor a pénzforgalmi előrejelzés ezeknek a költségeknek a tényleges kifizetését mutatja. Figyelembe kell venni, hogy bizonyos költségeket azonnal, míg másokat egy bizonyos idő elteltével lehet fedezni. A mutatók harmonizációjának végrehajtásához meg kell érteni a vállalkozás hitelpolitikájának természetét.

Nem szabad megfeledkezni arról, hogy a vállalkozás fennállásának kezdeti időszakában a pénzeszközökkel való helyzete sokkal fontosabb lesz, mint a jövedelmezőség, mivel ez a tényező jellemzi a legpontosabban életképességét.

2. táblázat A pénzforgalom előrejelzése, ezer rubel.

A cash flow előrejelzés tükrözi az összes pénz áramlását minden forrásból, beleértve nemcsak a termékek eladásából származó bevételeket, hanem a részvények eladásából vagy bizonyos eszközök értékesítéséből származó kölcsönzött pénzeszközöket is.

Példánkban feltételezzük, hogy a minimális készpénzegyenleg 7 ezer rubel lesz. A források a tervek szerint a gyártott termékek értékesítéséből (1. sor) és a vállalati részvények eladásából származó bevételekből származnak az előrejelzési időszak első két évében (225 ezer rubel, illetve 125 ezer rubel). Az értékesítésből származó bevétel mértéke a termékek vásárlóival való elszámolás természetétől függ.

A forráskiadás tervezésekor a működési költségek összegeit tervezzük, a közvetlen munkaerőköltségek, a felhasznált alapanyagok kifizetésére (termékek mennyiségétől és körétől függően).

Az 5. „Tőkebefektetések” sor tükrözi a tárgyi eszközök pótlására (berendezések vásárlására stb.) fordított pénzeszközök kiadásait a „Termelési terv” szakasz kialakításában előírt összegekben.

Példánkban a termelés fejlesztése az előrejelzési időszakban a vállalkozás saját tőkéjének, azok pótlólagos részvénykibocsátásával, valamint rövid lejáratú kölcsönöknek a terhére történik. Hosszú lejáratú hitelezés nem biztosított, ezért a 6. sor nulla értéket tartalmaz ehhez a mutatóhoz. A kölcsönök kamatának fizetése (7. sor) csak rövid lejáratú kölcsönök esetén történik, figyelembe véve a kölcsön feltételeit.

A pénzeszközök bevételének és kiadásának évek szerinti kiszámítása után olyan fontos mutatót kapunk, mint a nettó cash flow (8. sor), valamint a pénzforgalom egyenlege (9. sor). Tekintettel a tartalék alapok fenntartásának szükségességére (az utolsó sor) és a már felvett rövid lejáratú hitelek törlesztési volumenére, az előrejelzési időszakokra kiszámolható a szükséges hitelmennyiség.

A cash flow tervezésénél tartsa szem előtt a következőket:

• a legtöbb pénzügyi és egyéb előrejelzés bizonytalansága az időtartomány bővülésével nő: az első 12-24 hónapra a havi és negyedéves előrejelzések meglehetősen elfogadhatóak;
• az új termékek gyártásának megkezdéséhez szükséges források meghatározásakor szinte lehetetlen kiszámítani a forgótőke-szükségletet havi cash flow előrejelzés nélkül.

A havi pénzáramlás kiszámítása számos cél kidolgozásának alapja lehet, aminek köszönhetően lehetővé válik a vállalkozás irányítása és az általa ténylegesen elért eredmények helyes értékelése.

Vállalati mérleg tervezés

Tudniillik a mérleg nem tükrözi a vállalkozás teljesítményét egy adott időszakra vonatkozóan, hanem annak pillanatnyi „pillanatképe”, amely pénzügyi szempontból mutatja meg pillanatnyi erősségeit és gyengeségeit. A mérleg összefoglalja a vállalkozás eszközeit (amivel rendelkezik), kötelezettségeit (mennyivel és kinek tartozik), valamint a saját tőkét.

Az egyenleg-előrejelzések összeállítása általában minden év végén történik az előrejelzési ötéves periódusból (3. táblázat). Ezen egyenlegek összeállítása a bázisév eredeti egyenlege alapján történik, figyelembe véve a vállalkozás előrejelzési időszakban várható fejlődési jellemzőit (pénzügyi eredmények változása, működési jellemzők, saját és kölcsöntőke bevonása stb.).

Úgy gondolják, hogy ez a dokumentum kevésbé fontos, mint a pénzügyi eredmények és a cash flow-k előrejelzései, de ez a prediktív bank, amelyet a szakemberek (hitelezők, befektetők) alaposan tanulmányoznak, hogy felmérjék, milyen összegeket fektetnek be az eszközökbe, és milyen rovására. kötelezettségek.

A mérlegtervek elkészítésekor különös figyelmet kell fordítani a következő jellemzőkre:

• még akkor is, ha a vállalkozás még csak most kezdi meg működését, a vagyon egy részét saját forrásai terhére kell képezni;
• a hitelezők és a befektetők számára nagy jelentőséggel bír a saját tőke aránya, mivel az ilyen jellegű jelentős pénzügyi kötelezettségek a vállalkozásfejlesztési szándékok komolyságát jelentik;
• A mérleg likviditási szintje jelentős szerepet játszik, hiszen elegendő likviditás birtokában a társaság megengedhet magának egy mozgékonyabb politikát.

3. táblázat Mérlegmutatók előrejelzése évek szerint, ezer rubel

A mérleg kialakításakor figyelembe vették, hogy a „Készpénz” tétel rövid lejáratú befektetéseket tartalmaz, és azok szintjét rövid lejáratú hitelek bevonásával a minimális mérlegértéken (7 ezer rubel) tartják. A fő eszközök közé tartoznak az öt évnél hosszabb időre amortizált berendezések beszerzésére irányuló tőkebefektetések.

A kötelezettségek kialakításakor figyelembe veszik a rövid lejáratú hitelek beszerzésének szükségességét a készpénzhiány finanszírozására és a minimális pénzmaradvány fenntartására. A saját tőke tartalmazza a vállalkozás társalapítóinak meglévő induló befektetéseit (55 ezer rubel), valamint a tervezett részvénykibocsátást, amely az előrejelzési időszak első és második évében biztosíthatja a szükséges forrásbeáramlást a produkció sikeres elindítása.

A felhalmozott eredmény tartalmazza az első év nyereségét és veszteségét. A korábbi költségeket az előállítási költségek tartalmazzák, és a tervek szerint 10 éven belül, egyenlő részletekben térítik meg.

Az üzleti terv pénzügyi részének megtervezése után a vállalkozás előrejelzési időszakban végzett pénzügyi tevékenységének kifejezett elemzésére térnek át.

Az előrejelzett mutatók expressz elemzése

A pénzügyi terv az üzleti tervek legfontosabb része, amely nem csak konkrét beruházási programok indokolására, hanem a vállalkozás jelenlegi és stratégiai pénzügyi tevékenységeinek irányítására is készül.

Ugyanakkor a pénzügyi tervezés nagyon fontos állomása a komoly elemző munka elvégzése a legfontosabb relatív mutatók (pénzügyi mutatók) kiszámításával, amelyek dinamikus sorozata lehetővé teszi a pénzügyi helyzet alakulásának trendjeinek meghatározását a vállalkozást konkrét döntések meghozatalakor (esetünkben új termékek kiadásakor).

A pénzügyi mutatókat a tervezés során nyert adatok alapján számítják ki, és átfogóan jellemzik a vizsgált projektet. Általában az előrejelzés ezen szakaszában a legfontosabb mutatók kiszámítása történik, amely képet ad a vállalkozás fizetőképességének szintjéről, jövedelmezőségéről a vizsgált időszakban.

Az ilyen jellegű kifejezett elemzés célja, hogy a meghirdetett akcióprogram feltételei között a vállalkozás fejlődési irányait a legkonkrétabb formában mutassa be, következtetést levonva a projekt célszerűségére (célszerűtlenségére). Az előrejelzések eredményei alapján számított pénzügyi mutatók a pénzügyi összesítő táblázatban (5. táblázat) szerepelnek, és nagymértékben befolyásolhatják a potenciális hitelezők és befektetők véleményét.

Íme néhány mutató, amelyeket a vállalkozás előrejelzett eredményeinek értékelésére számítanak ki. Ezek tartalmazzák: likviditási mutatók, a rövid lejáratú adósság visszafizetési képességének jellemzése; a pénzeszközök kezelését jellemző mutatók, - a készletforgalom, kintlévőségek, szállítói kötelezettségek visszafizetésének időszaka (4. táblázat).

A vállalkozás pénzügyi stabilitásának vagy az adósságkötelezettségektől való függés mértékének értékeléséhez a kölcsönvett és a szavatolótőke arányát számítják ki. Lehetővé teszi a vállalat stabilitásának és további forrásszerzési képességének megítélését.

4. táblázat Pénzügyi mutatók előrejelzése

Jövedelmezőségi mutatók tartalmazza a megtérülési rátát (a nettó nyereség és a nettó árbevétel aránya), a saját tőke megtérülését (a nettó nyereség saját tőkéhez viszonyított aránya) és az eszközarányos megtérülést (a nettó nyereségnek a vállalkozás összes eszközéhez viszonyított aránya).

A vállalkozás jövedelmezőségét, a fizetőképesség várható szintjét jellemző pénzügyi mutatókat, valamint a vállalkozás tevékenységének egyéb fontos mutatóit az üzleti terv összefoglaló pénzügyi része (I. fejezet) tartalmazza.

Példánkban a pénzügyi összesítés mutatóit a táblázat tartalmazza. 5. A nettó árbevétel előrejelzési mutatói, a következő időszak nettó nyeresége pozitív tendenciát mutat a vállalkozás fejlődésében (az árbevétel növekedése az ötödik évre több mint négyszeresére, a nettó nyereség - az első negatív értékekről az időszak évében (-190 ezer rubel) az elmúlt évben kellően magas értékre (+317 ezer rubel.) A számított pénzügyi mutatók értékei (a megtérülési ráta 0,0-ról 11,2%-ra nő; jövedelmezőségi tőke - 0,0-ról 53,6%-ra, eszközarányos megtérülése 0,0-36,2%-ra.

Az üzleti terv pénzügyi részében megadott számításokból látható, hogy a mérleg jelenlegi likviditási szintje instabil, azonban az előrejelzési időszak negyedik évétől kezdődően értékei meghaladják a normatív szintet.

5. táblázat Pénzügyi összefoglaló

Az egyik legfontosabb mutató a felvett és a saját tőke aránya (lásd 5. táblázat). A második és a harmadik évben ezt a mutatót, a harmadik évben 156,1%-ra tervezik emelni, ami tükrözi a társaság taktikáját a rövid lejáratú kényszerhitelezésre a növekvő forgótőke-mennyiségek fedezésére. A negyedik és ötödik évben azonban ez a mutató észrevehetően csökken.

A fenti számítások lehetővé teszik, hogy kijelenthessük, hogy a pénzügyi mutatók negyedik és ötödik évi értékei jó kilátásokat mutatnak a vállalkozás fejlődésére. Működésének első két évében a pénzügyi nehézségek kézzelfoghatóak lesznek, jóllehet megfelelően meghatározott hitelfelvételi politikával, megfelelő likviditási szint fenntartása mellett leküzdeni őket.

Néha a pénzügyi tervet fedezeti elemzéssel zárják, amely megmutatja, mekkora értékesítési volumennek kell lennie ahhoz, hogy a vállalkozás nullszaldós legyen. Egy ilyen elemzés némi jelentőséggel bír a vállalkozás potenciális hitelezői számára.

Bármely vállalkozás fő célja a profitszerzés, de semmit sem adnak az embernek költség nélkül. Előfordul, hogy a kiadásokat évről évre nem fedezi a bevétel, és egy üzleti ötlet állandóan újabb befektetéseket igényel.

A legtöbb esetben ez nem történik meg, mert a szerencse „elfelejtett mosolyogni”, csupán arról van szó, hogy a pénzügyi terv (FP) nem volt kellően átgondolva, vagy egyáltalán nem készült. Néha az apró, időben elvégzett módosítások nagy változást hozhatnak.

Mi az a pénzügyi terv. Fő céljai és célkitűzései

A pénzügyi terv a legfontosabb rész, amely a vállalkozás összes tevékenységét (bevételek, kiadások, előrejelzések stb.) pénzben tükrözi.

Hozzáértő összeállítása lehetővé teszi, hogy több évre előre számoljon, nyomon kövesse a tervtől való eltéréseket és időben szabályozza az üzleti folyamatokat, vonzza a befektetőket, hitelezőket és partnereket.

A pénzügyi tervezésben fontos nemcsak a matematikai számításokat, hanem az előrejelzési és elemzési képességet is. A mai instabilitás körülményei között folyamatos a kereslet változása, a verseny kiélezettsége, az alapanyagok, anyagok és energiaforrások árának emelkedése. Mindezeket az árnyalatokat minden bizonnyal figyelembe kell venni az OP összeállításakor, különben lehetetlen betartani, és maga a dokumentum használhatatlanná válik.

elsődleges cél A pénzügyi tervezés a vállalkozás bevételeinek és kiadásainak arányának ellenőrzése, hozzájárulva a profithoz.

Elérni a célt meg kell határozni:

1. A termelés biztosításához szükséges tőke mennyisége.
2. Finanszírozási források.
3. A felszerelések, anyagok, helyiségbérlet, személyzet toborzása, reklámozás, közüzemi számlák és adók fizetése stb. nélkülözhetetlen kiadásainak listája.
4. A maximális profit és a pénzügyi stabilitás feltételei.
5. Stratégia a vállalkozás befektetési vonzerejének elérésére.
6. A tevékenység közbenső és végső eredményei a pénzügyi tervben.

Az FP fő feladata célja egy olyan hatékony mechanizmus létrehozása, amely kezeli a vállalkozás összes pénzügyi forrását, és megmutatja a befektetőknek a készpénzes befektetések nyereséges kilátásait.

A szakaszok és tartalmuk

Az Orosz Föderáció jogszabályai megállapítják a pénzügyi beszámolás három formája, akinek jelenléte az üzleti tervben kötelező:

Csak mindhárom jelentés átfogó tanulmányozása teszi lehetővé a vállalat pénzügyi helyzetének objektív értékelését.

A pénzügyi kimutatások összetételét ez a videó ismerteti:

Ha még nem regisztrált szervezetet, akkor A legegyszerűbb ez megtehető online szolgáltatásokkal, amelyek segítségével minden szükséges dokumentumot ingyenesen előállíthat: Ha már van szervezete, és azon gondolkodik, hogyan lehetne megkönnyíteni, automatizálni a könyvelést és a jelentéskészítést, akkor az alábbi online szolgáltatások jönnek a segítségére, teljesen leváltja a könyvelőt az üzemében, és sok pénzt és időt takarít meg. Minden jelentés automatikusan generálódik, elektronikus aláírással van aláírva és automatikusan online elküldésre kerül. Ideális egyéni vállalkozó vagy LLC számára az egyszerűsített adórendszeren, UTII, PSN, TS, OSNO.
Minden néhány kattintással történik, sorok és stressz nélkül. Próbáld ki, és meg fogsz lepődni milyen könnyű lett!

Kockázatok számítása, elemzése

Az üzletet mindig kísérik bizonyos kockázatos helyzetek, amelyeket előre kell látni és elemezni kell. Akit előre figyelmeztetnek, az előfegyverkezik – ez köztudott tény. Az összes negatív következmény kiszámítása, elkerülésük vagy a kellemetlen helyzetből való gyors kiutat találni minimális veszteséggel nem könnyű feladat.

Minden üzletágnak megvan a sajátja bizonyos kockázati csoportok, ezért a tervezési szakaszban nagyon fontos meghatározni a legvalószínűbb listát egy adott tevékenységtípushoz.

Az összes lehetséges negatív következmény világos meghatározása érdekében a kockázatokat fel kell osztani három fő kategória:

1. Kereskedelmi kockázatok a vállalkozás partnerekkel, a külső környezettel és annak tényezőivel való interakciója során merülnek fel:
   • A termékek iránti kereslet csökkenése különböző okok miatt.
   • Új versenytársak megjelenése.
   • A partnerek tisztességtelen hozzáállása (rossz minőségű alapanyagok vagy berendezések szállítása, késedelmes szállítások stb.).
   • Az anyagok és alkatrészek árának emelkedése.
   • Egyes szolgáltatások díjának emelése: bérleti díj, szállítás, rezsi stb.
2. Pénzügyi kockázatok- ez a várt jövedelmezőség elmaradása és a vállalkozás pénzügyi stabilitásának elvesztése a következő okok miatt:
   • A kapott termékek növekedése és nemfizetés (késett fizetés) a szerződő felek részéről.
   • Kamatemelés a hitelezők által.
   • Jogszabályi változások, adóemelések stb.
   • Az árfolyamok ingadozása (különös tekintettel az importált alapanyagokkal és berendezésekkel foglalkozó szervezeteknek)
3. Termelés. E kockázatok okai a következők:
   • Az alkalmazottak hozzá nem értése és elégedetlensége (sztrájk, lopás és szabotázs).
   • Hibás termékek gyártása, a személyzet szakszerűtlensége.
   • Szükséges felszerelés hiánya, minőségellenőrzés. Biztonsági megsértések, amelyek hozzájárulnak tüzek, árvizek, munkahelyi balesetek előfordulásához.

A fenti tényezők mindegyike tönkreteheti azt a vállalkozást, amelynek felépítése sok pénzt és erőfeszítést igényel. A megelőző intézkedések segítenek elkerülni a szomorú következményeket: vagyonbiztosítás, a versenytársak tevékenységének és árpolitikájának figyelemmel kísérése, pénzügyi tartalék képzése az előre nem látható kiadásokra stb.

Itt nem a matematikai műveltség játssza a legfontosabb szerepet, sokkal fontosabb a szakértői képesség a kockázatok típusának és forrásainak felismerésére, valamint a veszteségek és a kritikus helyzetek valószínűségének minimalizálására.

Teljesítménymutatók számítása

A főbe teljesítménymutatók a jövedelmezőség, a jövedelmezőség, a megtérülés és a kiegészítő finanszírozás szükségessége. Ezen kritériumok alapján lehet megítélni, hogy milyen sors vár a vállalkozásra, megbízhatósága és kilátásai.

Ezen mutatók kiszámításához számos egyszerű képlet létezik, de csak tényleges számokkal szabad operálni, különben minden matematika haszontalan "majommunka" lesz.

Nettó jelenérték(NPV vagy NPV). Bármely bevétel az infláció mértékétől függ, ezért diszkontráta segítségével számítják ki.

Hozzávetőleges számítás három évre a szervezet létezését

NPV \u003d - NK + (D1-R1) / (1 + SD1) + (D2-R2) / (1 + SD2) + (D3-R3) / (1 + SD3)
ahol: NK - induló beruházások és költségek tőkéje
D - az első, második, harmadik év bevétele a mellette lévő számoknak megfelelően
P - az első, második, harmadik év kiadásai a mellette lévő számok szerint
SD - diszkontráta (a számított év inflációját figyelembe véve)

Ha az NPV = 0 kiszámításakor a vállalkozás elérte a TB-t (veszteség nélküli pont).

A vállalkozás jövedelmezősége- a mutató nem olyan egyértelmű, mint a bevétel vagy a kiadás. Ezt a mutatót gyakran a hatékonysággal (hatékonysággal) hasonlítják össze. A cselekvések sokféleképpen lehetnek hasznosak, mint ahogy egy vállalkozás jövedelmezőségét is több kritérium határozza meg.

A jövedelmezőségnek különféle mutatói vannak: befektetés, tárgyi eszközök, értékesítés - ismét minden a cég tevékenységének sokoldalúságán múlik.

Ebben az esetben figyelembe kell venni a jövedelmezőség kiszámítását a vállalkozás fő tevékenysége:

ROOD = POR / PZ
ahol: ROOD - jövedelmezőség a fő tevékenységből;
POR - értékesítésből származó nyereség; PP – felmerült költségek.

Ezeket természetesen időegységben mérik, nem pénzben.

A képlet így néz ki:

CO = NK / NPV
ahol: SO - megtérülési idő; NK - kezdeti befektetések, további beruházásokat kell hozzájuk adni, ha voltak (kölcsönök stb. a szervezet fennállása alatt); Az NPV a vállalat nettó diszkont bevétele.

Példa:Üzleti befektetések 100 000 rubel, átlagos havi jövedelem 12 000 rubel, összesen: CO = 100 000/12 000 = 8,33 hónap. Azaz kilenc hónapon belül a cég kifizeti adósságait és elkezd bevételt termelni. (Itt önköltség van számolva, ha hitelről beszélünk, akkor 100 ezer + éves kamattal kell számolni).

Adatelemzés

Az üzleti tervet több fő szempont figyelembevételével kell elemezni. Ez a megközelítés teszi lehetővé a gyengeségek azonosítását és a pontos kiigazításokkal történő kezelését. Hiszen ez a grandiózus munka javítható, és nem szabad selejtbe írni.

Így, a sikeres pénzügyi terv alapjai:

• A profit maximalizálása a költségek csökkentése mellett.
• A lehetséges kockázatok alapos számítása és biztosítása.
• Egy üzleti ötlet versenyképességének nyomon követése.
• Induló tőke és saját ingatlan (helyiségek, járművek, berendezések) rendelkezésre állása.
• Az ötletnek valósnak, megvalósíthatónak, a termékeknek keresettnek kell lennie.
• A tervezett bevételeket és kiadásokat hasonló vállalkozások tevékenysége alapján kell dokumentálni.

Gyártva az elemzésnek meg kell erősítenie: a vállalkozás pozitív pénzügyi eredménye, minimális kockázat, ígéretes nyereséggel. Kezdetben magának a vállalkozónak kell gondoskodnia a pénzügyi sikerről, és csak ezután vonzza a befektetőket. A kockázat azonban nemes ügy, uraim!

A pénzügyi kimutatások elemzéséhez és értelmezéséhez lásd a következő videóleckét:

Ebben a részben figyelembe kell venni a vállalat pénzügyi biztonságát és a készpénz leghatékonyabb felhasználásának módjait, összhangban a piaci helyzet elemzésével és az áruk és szolgáltatások előrejelzésével a következő időszakokra.

Arról, hogyan kell helyesen írni, és cikkünkben lesz szó.

Mit kell itt tükrözni?

A bekezdésnek a következő mutatókat és dokumentumokat kell tartalmaznia:

• a pénzügyi eredmények előrejelzett értékei;
• cash flow projekt;
• a társaság tervezett mérlege;
• számos kulcsfontosságú javaslat és pénzügyi jellegű kulcsmutató;
• nyereség és veszteség előrejelzés.

Az előrejelzési időszakot általában egy időszaknak tekintik 3-5 év.

Nyitási költségek

A szakasz megírása magában foglalja a vállalkozás megnyitásához szükséges költségek kötelező lebontását. Ezen tevékenységek mindegyike a következő csoportok egyikébe sorolható:

• a fizikai tér szervezése, ideértve a helyiségek és a szükséges számú munkahely előkészítését, a fogyasztókkal való munkavégzéshez megfelelő tér kialakítását stb.;
• a szükséges mennyiségű berendezés beszerzése, telepítése és konfigurációja (ipari, kereskedelmi vagy irodai);
• kommunikációs rendszerek telepítése - telefon és internet;
• az objektum szükség esetén riasztóval történő ellátása;
• fizetés az alkalmazottak olyan kategóriáinak szolgáltatásaiért, mint az ügyvéd, könyvelő vagy bármely más szakmai asszisztens;
• adójárulékok befizetése, a hatósági nyilvántartásba vételi eljárás során az állami illeték megfizetése, valamint a különféle típusú engedélyek beszerzése (ha a tervezett tevékenységtípus ezt megköveteli);
• táblákat, plakátokat, beltéri reklámállványokat stb. készítő tervező szolgáltatásainak fizetése;
• egy munkaerő-közvetítő ügynökség szolgáltatásainak kifizetése, amely kiválasztja a szükséges személyzetet.

Az elem megfelelő tervezésével kapcsolatos információkért lásd a következő videót:

Havi költségek

Szinte minden újonnan nyílt vállalkozás nem nélkülözheti az alábbi fix költségeket:

• bérleti díj - az összeg a helyiség területétől és elhelyezkedésétől függ;
• telefon és internet havi fizetés, egyéb rezsi;
• számviteli vagy egyéb támogatás kifizetése;
• az irodaterv egyéb kiadásai;
• az alkalmazottak fizetésének kifizetése;
• adók és kötelező járulékok fizetése;
• reklám elhelyezés.

Pénzforrások

A projekt pénzügyi része bizonyos finanszírozási konstrukciók meglétét feltételezi a vállalkozás egyedi jellemzői alapján.

Tehát a szükséges pénzeszközök beszerezhetők:

• belső forrásból;
• vonzott befektetésekből;
• kölcsönzött pénzeszközökből;
• vegyes (komplex, kombinált) forrásból.

A belső források a vállalat saját pénzügyei, illetve nyereségének és amortizációjának összege. A szervezet tevékenységeinek bővítésének legelfogadhatóbb és legolcsóbb módja az nyereség újrabefektetése.

A külső források összege:

• vonzott befektetésekből- általában ebben az esetben a befektető abban érdekelt, hogy magában a vállalatban magas profit legyen;
• kölcsönből- a pénzeszközök felhasználása a szerződésben foglaltaknak megfelelően történik.

A finanszírozási stratégia végrehajtása magában foglalja a következő pénzügyi eszközök kombinációját is, amelyek különböző forrásokból származó forrásokat képviselnek:

• a befektető részesedést szerezhet a társaságban;
• kockázati finanszírozás alkalmazása;
• a szükséges pénzeszközök nyilvános vagy zártkörű értékpapír-ajánlat útján történő megszerzése;
• letéti igazolás;
• kereskedelmi, állami vagy banki kölcsön megszerzése;
• export jellegű műveletek biztosításának megvalósítása.

pénzáramlások

Hatékony pénzügyi gazdálkodás csak az egyes pénzügyi forrásokra és azok forrásaira vonatkozó tervezés alkalmazásával érhető el. Ennek a résznek szükségszerűen biztosítania kell a mennyiségi és minőségi kifejezéssel bíró célok kidolgozását és elfogadását, valamint egyértelműen meg kell határoznia azokat az utakat, amelyek követésével a legkisebb veszteséggel érheti el a kívántat.

pénzáramlásnak hívják jelenlegi pénzáramlás. Ellenkező esetben ezt a bevételek és a pénzeszközök kifizetéseinek összege közötti különbségnek nevezik, amely egy bizonyos időszak alatt a vállalatnál történt.

Az üzleti tervnek elemeznie kell ezen áramlások mozgását, vagyis meg kell határoznia a pénzbeáramlás és -kiáramlás pillanatait és összegét. A számítást ugyanakkor a működési (jelenlegi) tevékenységekre kell alapozni.

Az áramlás értéke meghatározza a vállalat olyan alapvető mutatóit, mint az önfinanszírozás, a pénzügyi erő, a potenciális lehetőségek és a jövedelmezőség.

A szervezetnek rendelkeznie kell olyan pénzösszeggel, amely minden kötelezettségét fedezni tudja. Ha hiányzik a minimálisan szükséges készlet, akkor ez a pénzügyi nehézségek kezdetének nevezhető. A pénzösszeg redundanciája szintén nem nevezhető pozitív jellemzőnek, éppen ellenkezőleg, veszteséges időt jelenthet.

Érdemes odafigyelni azokra a külső és belső tényezőkre is, amelyek jelentősen befolyásolják a cash flow alakulását:

• A piaci viszonyok, az alkalmazott adózási rendszer, a szállító és a vevő hitelezési rendje (üzleti forgalom), a külső finanszírozási forrás rendelkezésre állása. külső tényezők.
• Az életciklus, vagy inkább annak szakasza, a szezonalitás jelenléte az áruk gyártásában és értékesítésében, a vállalat értékcsökkenési politikája, valamint számos személyes tulajdonság és a vezetői csapat professzionalitása belső tényezők.

A vállalati folyamatirányítási terv elkészítésekor a következő elveket kell betartani:

• informatív megbízhatóság és átláthatóság;
• tervezés és ellenőrzés;
• fizetőképesség és likviditás;
• hatékonyság és racionalitás.

A „helyes” gazdálkodás alapja minden esetben a számvitel és vezetői számvitel alapján kialakult működő és megbízható információ. Ezen információk összetevői a legkülönfélébb információk: a jövőbeli vásárlások költségvetése, a számlán lévő és a kézben lévő pénzeszközök mennyisége, valamint mozgásuk, az előleget igénylő szállítók, a szállítók és követelések szintje stb. ezt általában táblázatok formájában készítik el.

Az információforrások nem kevésbé változatosak, ezért azokat a lehető legnagyobb körültekintéssel kell gyűjteni és rendszerezni, hiszen az információk időszerűtlensége vagy pontatlansága katasztrofális következményekkel járhat a vállalkozás egészére nézve.

Jövedelemszámítás

Az elvárt bevételi szint az üzleti terv csúcspontjának nevezhető. A bevételi tételek közé tartoznak az áruk értékesítéséből, a munkavégzésből vagy a szolgáltatásnyújtásból származó bevételek.

Az egyéb bevételek közé tartozik:

• nem alaptevékenységből származó bevétel, ideértve egy tárgyi eszköz vagy anyag értékesítését;
• pozitív árfolyam-különbözet;
• korábban nyújtott kölcsön kamatának bevétele stb.

Tehát a vállalat teljes bevételének kiszámítása a főtevékenységből származó bevétel és az egyéb kapott pénzeszközök összege.

Hogyan kell helyesen összeállítani egy szakaszt?

A pénzügyi tervnek meg kell határoznia azon tevékenységek körét, amelyek lehetővé teszik a maximális nyereség elérését minimális költségek mellett. Hozzáértő összeállításának alapjai:

• Jól meghatározott és jól meghatározott célok. Emlékeztetni kell arra, hogy a célt a vállalkozás pénzügyi lehetőségeitől függően alakítják ki, de nem fordítva. Ha ezt a szabályt nem tartják be, nem olvashat tovább - az üzlet kudarcra van ítélve.
• Hatékony és szervezett rendszer a célokhoz kapcsolódóan végrehajtott cselekvések nyomon követésére és ellenőrzésére. Ez lehetővé teszi, hogy folyamatosan "lépést tarts" és ellenőrizd a feladatok felé haladást.
• A projekt megtérülésének egyértelmű előrejelzése havi bontásban. Ha a projekt végrehajtása hosszú távú, akkor az első év bontását havonta, minden további időszakot pedig negyedévente kell elvégezni.

PÉNZÜGYI RÉSZ - az üzleti terv egyik legfontosabb része, hiszen ez a fő kritériuma a beruházási projekt megvalósításra történő elfogadásának. A pénzügyi terv szükséges a beruházás pénzügyi biztonságának ellenőrzéséhez annak végrehajtásának minden szakaszában, és tükrözi a várható pénzügyi költségeket, azok fedezetének forrásait és a várható pénzügyi eredményeket, valamint a fejlesztés során végzett számítások eredményeit. egy bizonyos sorrendben.

Az üzleti terv pénzügyi része több fő dokumentumot tartalmaz: a szervezet mérlegét, eredménytervét, pénzforgalmi előrejelzést, működési tervet, bevételi és kiadási tervet. Ezek a dokumentumok tervezési és beszámolási jellegűek, a tervezést a társaság jövőbeni tevékenységének előrejelzése alapján végzik el meghatározott időn belül, és az ezekben a dokumentumokban szereplő adatok a társaság pénzügyi helyzetének elemzésére szolgálnak. a cég.

Röviden ismertetjük az üzleti terv pénzügyi részében szereplő főbb dokumentumokat:

Működőképes terv- tükrözi a vállalat és a célpiacok interakciójának eredményeit a piacon lévő egyes termékek esetében egy bizonyos ideig, ezt a dokumentumot a cég marketingszolgálata dolgozza ki. Az operatív tervben bemutatott indikátorkészlet segít bemutatni a vállalat vezetése számára, hogy az egyes termékeknél mekkora piaci részesedést foglal el a vállalat, és milyen nyerésre számítanak. Az eredménykimutatás felépítése viszonylag egyszerű, általában áruértékesítésből származó bevételeket, előállítási költségeket, adó- és egyéb levonásokat tartalmaz. Ezen mutatók alapján kerül kiszámításra az osztalékfizetés után a társaság rendelkezésére álló nyereség, e pont szerint megállapítható, hogy egy adott termék nyereséges-e, jövedelmezőség szempontjából összehasonlíthatja a különböző termékeket annak megállapítása érdekében, a további gyártás megvalósíthatósága. Így ennek a dokumentumnak az a végső feladata, hogy bemutassa, hogyan változik és alakul a profit az első és a második évben negyedévente, majd azt követően - évente. Terv – a cash flow kimutatás megmutatja, hogy mennyi készpénz áll a vállalat rendelkezésére, és mire van szüksége a vállalatnak. Ez a jelentés a társaság tevékenységének összesítő eredményeként készült minden áru- és szolgáltatástípusra, szerkezete különösen a társaság tevékenységébe a beszámolási időszakra tervezett és tényleges beruházásokat tartalmazza. A pénzügyi terv záródokumentuma a mérleg, sajátossága abban rejlik, hogy nem a cég tevékenységének egy bizonyos időszakra vonatkozó eredményeit tükrözi, hanem a pillanatnyi finanszírozási szempontból erős és gyenge pontokat ragadja meg. A mérleg egyetlen eleme önmagában keveset jelent, azonban ha mindezeket az elemeket egymáshoz viszonyítva vizsgáljuk, akkor a vállalat pénzügyi helyzetét megítélhetjük. Elég könnyű egy ilyen jelentést megírni: megmutatja, hogy az induló tőke (adósság + saját tőke) hogyan fog beérkezni, és hogyan kell elkölteni. A következő időszak mérlegének előrejelzéseinél figyelembe kell venni az eredeti mérleget, valamint a társaság fejlődésének sajátosságait, pénzügyi-gazdasági tevékenységének eredményeit.

Az üzleti terv pénzügyi szakaszának fontos eleme az a tőkeforrások meghatározása, a cég működéséhez szükséges. A pénzügyi tervnek ez a része a vállalkozásba belépő kisvállalkozások és a további tőkebeáramlást igénylő nagyvállalatok számára egyaránt releváns. A tőkeforrásokra vonatkozó adatok a forrásfelhasználáshoz kapcsolódnak, konkrétan megjelölve a tőkefelhasználás módjait és irányait.

Elképzelheti az üzleti terv ezen szakaszának felépítésének következő változatát is a K+F szempontjából.

1. Jelenlegi állapot. Mutassa be az egyes termékek vagy szolgáltatások jelenlegi állapotát, és magyarázza el, mit kell tenni annak érdekében, hogy piacra kerüljön. Célszerű jelezni, hogy egy vállalkozásnak milyen készségekkel rendelkezik vagy kell rendelkeznie e feladatok elvégzéséhez. Ha lehetséges, sorolja fel azokat az ügyfeleket vagy végfelhasználókat, akik részt vesznek a termékek és szolgáltatások fejlesztésében és tesztelésében. Fel kell tüntetni ezeknek a vizsgálatoknak az aktuális eredményeit és azt, hogy a késztermék várható átvétele mikorra várható.

2. Problémák és kockázatok. Emelje ki a fejlesztés alatt álló termék tervezésében és a megoldásukra vonatkozó megközelítésekben tapasztalt jelentősebb problémákat. Mérje fel e problémák lehetséges hatását a termékfejlesztési költségekre és a piacra jutás idejére.

3. Termékfejlesztés és új termékek. A fejlesztések és a kezdeti termékek ismertetése mellett tüntesse fel a versenyképességük megőrzése érdekében tervezett fejlesztésüket, valamint az azonos fogyasztói körnek kínálható új termékek, szolgáltatások létrehozását. Tüntesse fel a fejlesztésekben részt vevő fogyasztókat és véleményüket ez utóbbiak kilátásairól.

4. Költségek. K+F költségbecslés benyújtása, beleértve a fizetéseket, anyagköltségeket stb. Felhívjuk figyelmét, hogy ennek a becslésnek az alulbecslése befolyásolhatja a várható jövedelmezőséget, és 15-30%-kal csökkentheti azt.

5. Tulajdonnal kapcsolatos kérdések.

Sorolja fel a birtokában lévő vagy megvásárolni kívánt szabadalmakat, védjegyeket és szerzői jogokat. Írjon le minden olyan szerződést vagy megállapodást, amely kizárólagosságot vagy tulajdonjogot biztosít Önnek a formatervezési minták vagy találmányok tekintetében. Mutassa be a fennálló problémák, például a tulajdonjogi viták hatását a versenyelőnyére.

Azt is érdemes megjegyezni, hogy ez a tevékenységi terület jelentős tőkebefektetést, magasan kvalifikált szakemberek és menedzserek jelenlétét, magas fokú termelési specializációt igényel, a vállalkozást kezdő kis cégek gyakran megelégszenek a meglévő fejlesztések felhasználásával, bizonyos gyártási technológiák és áruk. Az üzleti terv kockázatértékelést és biztosítást is tartalmaz. Egyetlen terv sem garantálja a sikert. A rendelkezésre bocsátott források ügyes kezelésének feltétele a projekt esetleges kockázatának figyelembe vétele. A kockázat a pozitív eredmény elérésének valószínűsége a vállalkozói tevékenységben. Itt kerül meghatározásra a kockázat nagysága (esetleges veszteségek a projekt megvalósítása során), a kockázat valószínűsége, egy adott kockázat ellenőrizhetőségének mértéke.

Az üzleti terv pénzügyi részében a befektetési kockázat is számításra kerül, természetesen az üzleti terv sokkal vonzóbbnak tűnik, ha tükrözi a befektető nyereségét a veszteségek minimalizálása és a tervezett nyereség elérése terén, ezért a tervezés során szükséges a kereskedelmi kockázat átfogó értékeléséhez, annak előrejelzéséhez, hogy mekkora kockázatot jelent a projektbe való befektetéssel kapcsolatos kockázat. A kockázatok terv szerinti előrejelzésének szükségessége mellett a vállalkozás vezetőjének ismernie kell a kockázatcsökkentés alapvető mintáit:

* a cég tevékenységének hatékony előrejelzése és szisztematikus tervezése,

* biztosítás és önbiztosítás,

* határidős ügyletek fedezése,

* opciók kiadása, diverzifikáció.

A beruházási döntés meghozatalának kritériuma a projekt pénzügyi indokoltsága, ezért a pénzügyi terv kidolgozását nagyon körültekintően kell elvégezni. Egy befektetési objektum pénzügyi-gazdasági tevékenységének előrejelzésének céljai és célkitűzései elsősorban a pénzügyi kategóriákban kifejezett költségek és eredmények felmérésében rejlenek.

A beruházási projekt pénzügyi része a következő tételekből áll.

1. A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése a működését megelőző három (lehetőleg öt) év során.

2. A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése a beruházási projekt előkészítése során.

3. A nyereség és a pénzáramlás előrejelzése.

4. A beruházási projekt pénzügyi hatékonyságának értékelése.

Tartsunk röviden a beruházási projekt pénzügyi szakaszának egyes tételeit.

A vállalkozás korábbi munkájának és jelenlegi helyzetének pénzügyi elemzése általában a vállalkozás likviditását, fizetőképességét, forgalmát és jövedelmezőségét tükröző fő pénzügyi mutatók kiszámításáig és értelmezéséhez vezet. Számítsa ki az egyes tervezési időszakokat jellemző pénzügyi mutatókat, majd elemezze az arányokat időben, és azonosítsa változásuk tendenciáit. A befektető, mielőtt egy adott projektbe fektet be, elemzi annak működését (tevékenységét), hogy felmérje a jövőbeni állapotot és fejlődési kilátásokat, a beruházások eredményességét. A beruházási projekt elemzéséhez és értékeléséhez használt mutatók (együtthatók) nem korlátozódnak az alábbiakban tárgyaltakra, hiszen nincs olyan halmazuk, amely maradéktalanul megfelelne a célkitűzéseknek és az elemzés valamennyi célját kielégítené.

A számítások eredményeként kapott előrejelzett pénzügyi mutatókat és projekthatékonyságot az üzleti tervben táblázat formájában lehet bemutatni.

Projekt teljesítménymutatói

A fizetőképességi mutatókat arra használják, hogy felmérjék a vállalat azon képességét, hogy eleget tegyen hosszú távú kötelezettségeinek. A forgalmi mutatók lehetővé teszik a működési tevékenységek és politikák hatékonyságának értékelését az árak, az eladások és a beszerzések terén. A jövedelmezőségi mutatókat egy beruházási projektben részt vevő vállalkozás jelenlegi jövedelmezőségének felmérésére használják.

A megfelelő mutatók értékeit több korábbi év dinamikájában kell elemezni, és a főbb mutatókat évek szerint össze kell hasonlítani. Az együtthatók listáját a projekt sajátosságai határozzák meg.

A beruházási projekt végrehajtása során a nyereség és pénzáramlás előrejelzése, valamint a projekt pénzügyi hatékonyságának felmérése a következőket tartalmazza:

A beruházási projekt megvalósításához bevont tőke költségének becslése;

A projekt eszközeinek és forrásainak összevont mérlegének elkészítése;

Profit/veszteség és cash flow előrejelzés;

A projekt pénzügyi teljesítménymutatóinak értékelése.

A projekt pénzügyi hatékonyságának értékelése a „pénz időbeli költsége” elvének figyelembevételével történik. Ez az elv azt mondja: „Egy rubel most többet ér, mint egy év alatt kapott rubel”, vagyis minden új, egy év alatt beérkezett pénzforgalom alacsonyabb értéket képvisel, mint egy évvel korábban kapott azonos pénzforgalom. Ezért a projekt megvalósításának különböző szakaszaiban beérkező összes be- és kiáramlást diszkontálással a mai (jelenlegi) értékre csökkentik. Ez lehetővé teszi ezek összehasonlítását, és kiszámítja a projekt pénzügyi hatékonyságának fő mutatóját - az NPV (nettó jelenérték) nettó jelenlegi (vagy jelenlegi) értéket.

A projekt megvalósíthatóságának elemzéséhez szükségessé válik az inflációs ráták előrejelzése a beruházási objektum teljes érvényességi időszakára (időszakonként). Ebben az esetben kívánatos több alternatív előrejelzés elfogadása - pesszimisták és optimisták.

Az üzleti tervben a projekt pénzügyi-gazdasági tevékenységének előrejelzésekor a projektből származó nettó nyereséget és a pénzforgalmat számítják ki, projektmérleget készítenek (a mérleg eszközeinek és forrásainak figyelembevételével). Ez a pénzügyi beszámolás három alapvető formája. Az összes számítás alapján három dokumentum készül:

1. bevételi és kiadási terv;

2. készpénzbevételek és kifizetések terve (pénzforgalom);

3. az eszközök és források tervmérlege.

A beruházási projekt eredményességének értékelése alapján a befektetők és más résztvevők döntéseket hoznak a befektetésről, a projektből való kilépésről, a paraméterek módosításáról, a megvalósítás feltételeiről, a hatékonyság javításának lehetséges módjairól stb.

Üzleti